深度解读！中金维持绿城中国“跑赢行业”评级 目标价10港元 看好基本面回归机遇

中金维持绿城中国“跑赢行业”评级 目标价10港元 看好基本面回归机遇

北京 - 2024年6月18日 - 中金公司发布研究报告称，维持绿城中国（03900）“跑赢行业”评级，2024-25年盈利预测不变。预计公司2024年、2025年分别实现归母净利润90亿元、100亿元，同比增长10%、11%。

中金表示，看好绿城中国在板块由博弈政策底向博弈基本面底过渡中的估值回归机遇。主要理由包括：

• 土储扎实。 截至2024年5月末，绿城中国拥有权益可售面积约2.3亿平方米，其中核心一二线城市占比约70%。公司土储结构优良，为未来业绩增长提供坚实基础。
• 经营提质。 近年来，绿城中国持续推进降负债、控成本、提效率三大战略，经营质量明显改善。2023年，公司权益净利润率提升至15%，现金流转正。
• 央企股东背景。 绿城中国是央企背景的优质房企，股东背景为公司发展提供强力支持。

中金预计，绿城中国2024年、2025年将分别实现合同销售额3000亿元、3200亿元，同比增长10%、7%。公司全年派息率预计为6.3%、6.0%。

此外，中金还特别指出，绿城中国在ESG领域表现优异，连续三年获评恒生港股可持续发展指数成份股。 这进一步彰显了公司在长期发展中的可持续性和社会责任感。

总体而言，中金对绿城中国的未来发展前景持乐观态度。认为公司具备良好的基本面和估值优势，值得投资者关注。

### 新闻分析

中金的这份研究报告对绿城中国给予了积极评价，主要理由是公司土储扎实、经营提质、央企股东背景等。这三个方面也构成了绿城中国在未来发展中的核心竞争力。

• 土储扎实是房企发展的基础。绿城中国拥有充足的优质土储，为公司未来业绩增长提供了坚实基础。
• 经营提质是房企发展的关键。近年来，绿城中国持续推进降负债、控成本、提效率三大战略，经营质量明显改善。这为公司未来的盈利能力奠定了良好的基础。
• 央企股东背景是房企发展的优势。绿城中国是央企背景的优质房企，股东背景为公司发展提供强力支持。这将有助于公司在获取土地、融资等方面获得更多优势。

基于以上分析，我认为中金对绿城中国“跑赢行业”的评级是合理的。 投资者可以关注绿城中国在未来一段时间的表现。

海底捞顾客疑似喝到“二手饮品”引热议：异物为感冒药，涉事人员被严肃处理

北京 - 2024年6月，一则关于海底捞顾客疑似喝到“二手饮品”的事件在网络上引发热议。据顾客陈先生反映，5月2日晚，他与家人在广州一家海底捞门店就餐时，发现孩子喝的果汁中含有疑似药片。经检测，该药片为感冒药。

对此，海底捞方面回应称，涉事饮品为服务员误将其他顾客未喝完的饮品提供给陈先生家人的确属实。公司已对涉事门店及相关责任人员进行严肃处理，并向陈先生致歉。

事件经过

据陈先生描述，5月2日晚，他带着妻儿在广州天河城一家海底捞门店就餐。用餐过程中，他发现4岁的儿子喝的果汁中有一片白色药片。陈先生立即询问服务员，服务员表示会核实情况。

随后，海底捞门店经理到场向陈先生道歉，并解释称，该药片是由于服务员失误将其他顾客未喝完的饮品提供给陈先生家人的原因造成的。

陈先生表示，他无法接受这样的解释，并要求海底捞方面彻查此事，并给予相应的赔偿。

海底捞回应

针对陈先生的投诉，海底捞方面发布了书面声明。声明中称，经查实，涉事饮品确系服务员误将其他顾客未喝完的饮品提供给陈先生家人的原因造成的。公司对该事件深表歉意，并已对涉事门店及相关责任人员进行严肃处理。

此外，海底捞方面还表示，将对门店服务人员进行再培训，杜绝此类事件再次发生。

事件引发的关注

陈先生在社交平台上发布的视频引发了广泛关注。许多网友对海底捞的做法表示质疑，认为其存在食品安全问题，并呼吁相关部门进行调查。

业内人士评论

有业内人士指出，海底捞此次事件暴露了其在食品安全管理方面存在的漏洞。餐饮企业应严格遵守食品安全相关规定，加强对员工的培训，杜绝类似事件再次发生。

后续

目前，相关部门已介入调查。海底捞方面也表示，将积极配合调查，并做好善后处理工作。